目前網(wǎng)貸行業(yè)正快速發(fā)展，市場需求高速增長。隨著國資、銀行、上市公司、IT等巨頭加入網(wǎng)貸行業(yè)，平臺背景多元化，競爭逐漸加劇。平臺創(chuàng)新速度加快，在產(chǎn)品、市場、服務等方面逐漸形成多層次結(jié)構(gòu)，滿足不同類型的借款人和投資人的需求。

北京作為全國政治、文化和國際交往中心，聚集著豐富的金融資源，金融業(yè)已經(jīng)成為支持首都經(jīng)濟的龍頭產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，而小微金融并不發(fā)達。據(jù)央行統(tǒng)計，2014年9月底北京小額貸款公司僅有71家，貸款余額為114.69億元，僅占全國貸款余額的1.26%。小微金融市場在北京并不活躍，而網(wǎng)貸行業(yè)的興起則彌補這一板塊的短缺。

一、 全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

據(jù)不完全統(tǒng)計，截止2014年11月，網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺達到1540家，相對于2013年網(wǎng)貸平臺的爆發(fā)式增長，今年正常運營平臺增長速度有所減緩，月均復合增長率為5.76%，預計年底運營平臺將達1600家。11月，繼江蘇銀行和寧波銀行上線P2P產(chǎn)品后，齊商銀行旗下“齊樂融融E”上線，銀行系平臺已增至10家。

隨著平臺數(shù)量的不斷，網(wǎng)貸行業(yè)成交量不斷提升。截止2014年11月，網(wǎng)貸行業(yè)歷史以來成交量達到3458億元，其中2013年網(wǎng)貸平臺成交達1058億元，同比增長399%。進入2014年，網(wǎng)貸行業(yè)成交量以月均10.29%的速度在增長，累計成交量達到2157.4億元，其中11月網(wǎng)貸成交量達到313.24億元，預計2014年全年的成交量將突破2500億元。

11月底，網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額達896.41億元，環(huán)比10月增長20.21%，其中，陸金所、紅嶺創(chuàng)投、人人貸三平臺貸款余額仍位居前三位，貸款余額分別達到83.01億元、61.02億元和37.98億元。地域方面，廣東、北京、上海、浙江、江蘇、山東六省的本月底網(wǎng)貸貸款余額位于前六位，累計貸款余額達775.68億元，占全國的86.53%。而其他內(nèi)陸省份由于基數(shù)較低，隨著部分新平臺成交量放大以及借款期限提升，整體貸款余額也出現(xiàn)大幅上升。預計今年年底，網(wǎng)貸貸款余額將會突破1000億元。

伴隨網(wǎng)貸貸款余額的急劇上升，網(wǎng)貸行業(yè)兌付形勢較為嚴峻。另外，目前經(jīng)濟處于下行，中小企業(yè)利潤率較難覆蓋高額的融資成本，企業(yè)償債壓力加大，違約風險提升，不少平臺將面臨嚴峻的風控考驗。

另外，行業(yè)監(jiān)管漸行漸近，高息平臺將面臨法律風險，不少平臺主動降息，另外，出借人也趨于理性，對于高息平臺熱衷度逐漸下降，使得行業(yè)綜合收益率一路下降。加之，受央行降息影響，網(wǎng)貸平臺的利率可能進一步下調(diào)。11月綜合收益率已經(jīng)下跌至16.3%，預計2014年年底，網(wǎng)貸綜合收益率將徘徊在16%邊緣。

目前網(wǎng)貸行業(yè)借款期限持續(xù)上升，11月行業(yè)平均借款期限上升至6.98月，預計年底，平均借款期限將突破7個月。借款期限在1-3月區(qū)間的平臺數(shù)量占比最多，達60.49%，12個月及以上借款期限的平臺數(shù)量占比僅為1.29%，主要是一些老牌平臺及銀行系、國資系背景平臺，具有運營穩(wěn)健、大成交量及長周期特點。

2014年以來，網(wǎng)貸行業(yè)人氣節(jié)節(jié)攀升。11月，網(wǎng)貸行業(yè)活躍投資人數(shù)和借款人數(shù)分別達到80.90萬人和13.54萬人，較上月分別增加了23.92%和20.91%。年底，通過“雙11”、“周年慶”等活動，一些平臺聚集了大量人氣，預計年底行業(yè)每月活躍投資人數(shù)與借款人數(shù)或突破100萬人和15萬人。

隨著網(wǎng)貸行業(yè)不斷擴張，問題平臺不斷顯現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計，截止11月底，問題平臺達到257家，涉及金額超過30億元。2014年以來，問題平臺達到183家，詐騙、跑路類問題平臺占比達到67%。受經(jīng)濟下行影響，許多小微企業(yè)盈利情況堪憂，加之年底資金面偏緊，越來越多的不良貸款顯現(xiàn)，提現(xiàn)困難類問題平臺顯著增多。11月，問題平臺達40家，61%的問題平臺因為“提現(xiàn)困難”被曝光。

二、 北京P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

(一)平臺數(shù)量

據(jù)統(tǒng)計，到2014年11月底北京共有176家平臺，平臺數(shù)已位居全國第三位，僅次于廣東、浙江，這些平臺大多位于金融業(yè)較發(fā)達的朝陽區(qū)，海淀區(qū)、東城區(qū)次之。

到目前為止，北京共有18家平臺出現(xiàn)問題，詐騙，跑路類平臺居多;12月份融融網(wǎng)出現(xiàn)提現(xiàn)困難，該平臺11月成交量高達2.5億元，待還金額高達2.95億元。

（二)網(wǎng)貸成交量

從2014年初到11月底北京市網(wǎng)貸平臺累計成交量達到311.32億元，月復合增長率達到14.30%，發(fā)展較為迅速。今年以來累計成交量占全國的14.43%，僅落后于廣東和浙江。自10月起，北京網(wǎng)貸平臺月成交量已經(jīng)超越浙江，僅次于廣東。

北京地區(qū)有很多資金實力雄厚、團隊背景強大、風控能力較強平臺，如人人貸、有利網(wǎng)、宜人貸、積木盒子等等。在剛剛過去的11月，前十位平臺累計成交量占整個北京市的62.73%，北京市網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)模受這些平臺影響較大。對比這些平臺10、11月份成交量，有利網(wǎng)、積木盒子、人人貸11月成交量環(huán)比10月分別增加19.95%、52.67%和30.87%，帶動北京市網(wǎng)貸行業(yè)成交量的上升。

(三)網(wǎng)貸貸款余額

11月底北京市網(wǎng)貸貸款余額達到221.07億元，僅次于廣東省。貸款余額過億的平臺共有18家，這些平臺累計貸款余額占整個北京市的74.51%，其中貸款余額過十億平臺有6家，分別是人人貸、愛投資、有利網(wǎng)、積木盒子、宜人貸和翼龍貸，這些平臺運營時間較久，成交規(guī)模較大，并且借款標的期限較長。

目前，北京網(wǎng)貸平臺貸款余額已超越植根多年的小貸公司，體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的威力。另外，北京的平臺的借款人多數(shù)來自于全國其他地方，也表明了利用互聯(lián)網(wǎng)技術，北京作為首都將會展現(xiàn)出強大的資金吸收能力。

(四)網(wǎng)貸綜合收益率

北京網(wǎng)貸綜合收益率一直低于行業(yè)平均水平，整體呈下降趨勢，網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率由年初的18.16%下降至13.99%。目前，北京網(wǎng)貸平臺主流收益率在15%以下，以有利網(wǎng)、積木盒子、人人貸為代表，綜合收益率隨著成交量的增加而逐步下調(diào)，拉低北京網(wǎng)貸行業(yè)的平均收益水平。

(五)網(wǎng)貸借款期限

11月北京網(wǎng)貸平均借款期限達到10.48月，高于行業(yè)平均水平(6.98月)，主要是因為北京平臺多數(shù)借款期限在6個月以上，并且人人貸、愛投資、宜人貸、有利網(wǎng)等平臺成交量大、期限長，拉高了北京市平均水平。11月平均借款期限達到有8家平臺借款期限超過10個月，宜人貸借款期限最高，達到31.13個月;大多成交量較大平臺，借款期限較高，但也不乏成交量大、期限較短的平臺如91旺財、民生易貸。

三、 小結(jié)

北京網(wǎng)貸平臺一般背景實力較為雄厚，問題平臺出現(xiàn)的概率較小，比較受投資人信賴。另外，標的量大、期限長、利率低，是北京網(wǎng)貸平臺的顯著特點。正是由于北京網(wǎng)貸平臺體量一般較大，一旦出現(xiàn)問題，造成的損失不容小覷。

許多北京地區(qū)的網(wǎng)貸平臺為P2N模式，即與小貸公司、擔保公司合作，借款人來源于網(wǎng)貸平臺合作的小貸公司或者擔保公司，并有小貸及擔保機構(gòu)提供擔保，平臺不參與借款人的開發(fā)及本金墊付。這雖然有利于平臺快速提高成交量，但是面臨一定的風險。由于其項目資源來自于合作機構(gòu)，故風險掌握在別人手中，受制于人，一旦合作機構(gòu)經(jīng)營不善倒閉或者跑路，將會產(chǎn)生大量的逾期壞賬。

來源：網(wǎng)貸之家研究院